证券投资集合资金信托计划合同(证券投资集合资金信托计划合同管理办法)

中证智能财讯 ST德豪（002005）10月27日披露2022年第三季度报告。2022年前三季度，公司实现营业总收入9.78亿元，同比下降36.36%；归母净利润亏损2.30亿元，上年同期亏损2.21亿元；扣非净利润亏损2.40亿元，上年同期亏损2.60亿元；经营活动产生的现金流量净额为7452.69万元，上年同期为-1.60亿元；报告期内，ST德豪基本每股收益为-0.1313元，加权平均净资产收益率为-17.84%。

公告显示，公司前三季度营业收入变化主要由于前期公司决策主动调整小家电产品结构，以及海外客户库存居高不下和通胀等原因导致需求下降，订单同比大幅下降。

根据三季报，公司第三季度实现营业总收入2.67亿元，同比下降52.40%，环比下降25.54%；归母净利润-7281.5万元，同比下降40.51%，环比增长31.58%；扣非净利润-7350.81万元，同比下降12.87%，环比增长33.79%。

2022年前三季度，公司毛利率为4.35%，同比下降2.02个百分点；净利率为-23.66%，较上年同期下降9.13个百分点。从单季度指标来看，2022年第三季度公司毛利率为6.88%，同比上升4.67个百分点，环比上升3.70个百分点；净利率为-27.40%，较上年同期下降18.09个百分点，较上一季度上升2.44个百分点。

2022年第三季度，公司净资产收益率为-5.60%，同比下降2.32个百分点，环比上升2.41个百分点。

2022年前三季度，公司经营活动现金流净额为7452.69万元，同比增加2.34亿元，主要系报告期收到的增值税留抵税额增加、支付给职工以及为职工支付的现金减少和支付的各项税费减少等综合因素影响所致；筹资活动现金流净额6418.85万元，同比增加1.08亿元；投资活动现金流净额296.87万元，上年同期为1.92亿元。

2022年前三季度，公司营业收入现金比为146.03%，净现比为-32.38%。

2022年前三季度，公司期间费用为2.56亿元，较上年同期减少4763.01万元；但期间费用率为26.21%，较上年同期上升6.43个百分点。其中，销售费用同比下降10.07%，管理费用同比下降33.0%，研发费用同比下降30.58%，财务费用同比增长3137.1%。

根据公告，管理费用的变动主要因为报告期管理人员人数及薪资福利、支付的中介费等减少；财务费用的变动主要因为报告期子公司外币净债务因汇率变动人民币贬值引起汇兑损失增加；研发费用的变动主要因为报告期小家电费用化的研发费用减少。

资产重大变化方面，截至2022年三季度末，公司货币资金较上年末增加36.58%，占公司总资产比重上升6.73个百分点，主要系报告期收到国家税务局退回增值税留抵税额及取得出口信用证押汇借款增加；应收账款较上年末减少57.43%，占公司总资产比重下降5.92个百分点，主要系报告期销售收入大幅减少；存货较上年末减少54.11%，占公司总资产比重下降3.56个百分点，主要系报告期小家电订单减少原材料及库存商品备货减少；固定资产较上年末减少10.43%，占公司总资产比重上升1.32个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年三季度末，公司应付账款较上年末减少32.86%，占公司总资产比重下降3.50个百分点，主要系报告期小家电业务收入大幅下滑材料采购减少；合同负债较上年末减少74.65%，占公司总资产比重下降2.04个百分点，主要系报告期内小家电客户预收款项减少；短期借款较上年末增加1831.42%，占公司总资产比重上升1.91个百分点，主要系报告期内出口信用证押汇借款增加；一年内到期的非流动负债较上年末减少63.76%，占公司总资产比重下降0.77个百分点，主要系报告期一年内到期的租赁付款额和未确认融资费用减少。

偿债能力方面，公司2022年三季度末资产负债率为50.38%，相比上年末减少3.71个百分点；有息资产负债率为2.57%，相比上年末增加1.14个百分点。

三季报显示，2022年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为怡迅(珠海)光电科技有限公司、厦门信卓力联投资有限公司、吴文利。在具体持股比例上，浙江乘泽科技有限责任公司持股有所上升。

筹码集中度方面，截至2022年三季度末，公司股东总户数为4.49万户，较二季度末下降了513户，降幅1.13%；户均持股市值由二季度末的5.98万元下降至5.70万元，降幅为4.68%。