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最近,巴菲特在接受日本媒体采访时表示,在未来20年或50年后,无论美国还是日本都将会变得强大。作为知名投资大师,却未提中国发展前景,究竟为何?
未来日美会更强大?
在很多人眼里,巴菲特是伟大的投资家,很多理论都被视为“投资圣经”。
近日,巴菲特在《日本经济新闻》接受采访中预言,未来20或50年内,美国和日本都将会变得更强大。
巴菲特预言日美,其实在一定程度是基于日美一直盟友的关系,毕竟接受了日媒的采访。
至于在采访中没有提到中国未来发展,可能是因为现今中美关系紧张导致的。
当然,巴菲特的预测是基于未来,而未来又是站在现今时点上,那么现今时点上又是怎么样呢?
其实存在高估的情况,毕竟一个“真正”高质量发展需要相对稳定的国际环境。
而现今美国为首的西方国家不安现状,制造局部地区紧张局面。
日本和美国向乌克兰提供战争款,美国联合日韩对中国芯片进行制裁,以及刚刚美国对我国12个中企进行制裁,种种表明美国霸权在各方面渗透。
并且美国自身也吃相难看,自去年美联储加息以来,美债价格持续下跌导致各国纷纷抛售,一旦美债崩盘,无疑美国将失信于世界。
尽管加息目的是控制国内通胀,但持续加息并没有让美联储如常所愿,尽管通胀率正逐步下降。
另外,美国多家银行陆续发生暴雷,使得民众对银行流动性产生风险意识,增加金融危机的发生概率。
不可否认,一个大国的信用不可能仅仅建立在所谓“霸权货币体系”下,还得有经济实力、科学技术和军事的支持。
现今,第四次工业革命到来,而半导体和人工智能成为重点发展领域。
但美半导体霸权依然“横行霸道”,人工智能最先进的ChatGPT也是在美国发展起来。
这也使得美国在世界上敢横着走。
日本的经济尽管一直是持续性通缩,但基础设施和相关民众保障已经足够完善,也就是繁荣后的“躺平摆烂”生活。
并且日本科技在一些方面也在世界领先地位,比如芯片制造方面依然遥遥领先我国,其中全球四大光刻机生产企业,日本就占两席(佳能和尼康)。
国家的科技创新是推进经济快速发展是有力支撑,从这方面讲,巴菲特预测就有一定可寻性。
巴菲特既然作为投资的大师,那么所说的每一句都有其中道理,毕竟他面对的是日本媒体的采访。
巴菲特,终究是擅长的是投资,也是投资成就了他。
那么这次他再访日本,加码日股投资,其用意何在?
增持日股,股神逻辑是什么?
在接受采访的时候,更值得瞩目的是,巴菲特增持日本五大商社。
其实巴菲特之所以说,日美会在未来20或50年更加强大,实际是为巴菲特自己投资提供服务的。
毕竟在什么时候,舆论得先搞起来,这样才有据可循。
巴菲特在接受采访时,一再强调,日本已经成为伯克希尔-哈撒韦(由巴菲特创建)在美国以外最大的投资地。
其实,早在2020年,伯克希尔-哈撒韦就宣布收购三菱等五大商社超5%的股份,当时持有的这五家总价值达62.5亿美元。
自收购以来,五大商社的业绩表现较佳,并且超过了巴菲特对其预期。
2022年秋,又宣布将五大商社持股比例上升到6%。
可以说是巴菲特只用0.25%的成本取得了14%的收益,换做谁又不想继续投资呢?
伯克希尔-哈撒韦看似是将对日本企业投资长期化,事实也确实如此。
巴菲特为何持有五大商社股票呢?是什么来头呢?
在日本,商社属于比较特殊的企业,而巴菲特投资的这五大商社基本控制了日本99%的商贸。
随着时间的推移,也从传统商贸领域,发展成包含金融投资等领域的大型跨国公司。
现今,五大商社主要收入来自能源板块,尤其是油气资源。
巴菲特在2020年增持入股五大商社时,刚好国际油价低迷,基本是抄底进入。
以三菱为例,2022年全年利润达到1万亿日元,创历史新高,巴菲特也大赚一笔。
当然,能保证巴菲特在2022年大赚一笔离不开五大商社在日本的地位。
这五家商社基本掌握了日本主要产业命脉,并且其对外出口贸易额占日本近四成以上。五大商社在2022年市场涨幅均达到18%以上。
三菱仅次于丰田汽车,是第二大企业;丸红是日最大粮商;伊藤忠商事专注服装和食品;三井专注矿产资源等;住友则是日媒体和不动产巨头。
当然,巴菲特除了是投资大师,更是商人。
由于日元债平均利率成本在0.7%,导致发债成本较低。
巴菲特通过在日本发债吸收资金,后又在日本进行投资。完全赚取的是时间带来的利差收益。
那么巴菲特对日本投资一直不减,对于中国投资什么见解呢?中国未来发展前景怎么样呢?
中国未来不由外人说到!
巴菲特在采访中只提了日美发展前景将强大,“选择式”忽视中国其实也反映了巴菲特本人“敏感度”很高。
4月11日,巴菲特再次抛售比亚迪股票,持仓降低至五成,减持记录高达10次。
巴菲特给出的理由是尽管比亚迪是“卓越的公司”,为了刚好得到资金配置,减持比亚迪股票。
其实更多是不看好中美关系,毕竟现在中美关系几乎掉到了“历史冰点”。或许等中美关系得到缓和,才会再次投资中国企业。
减持比亚迪的股票,反手高调投资日本五大商社。
其原因在于,不管是贸易战,还是未来的热战,巴菲特预判日本可能不会卷入未来中美冲突之中。
当然巴菲特自2020年投资五大商社后,其五大商社在疫情期间涨幅均超过近60%,除了自身原因外,离不开日本相关部门给予的政策支持。
五大商社作为跨国公司,随着对外投资占比加大,加之日元贬值导致对外投资逐步加大。
现今国际结算使用的是美元,在当初国外投资时赚得的也是美元,只是并没有流转到日本国内,但创造的收益却以美元进行结算。
随着时间推移,当美元升值时,日本企业选择兑换成日元时,由于日元贬值导致1美元兑换日元增多,从而带来更多利润。
这也导致日本五大商社在海外进行投资时,将创收转移到日本市场时,就会有较高利润。
也让巴菲特大赚一笔。
本质上,巴菲特是商人,这也让我们不难理解“20或50年后,日美将比现在强大”这句话。
在任何时候,商人永远是逐利的。
对于中国未来的发展,不由外人说到!
现在的中国,已经取得引人瞩目的成就,综合国力得到显著提升。
近期,从中阿首单跨境人民币支付,到巴西接受人民币进行结算,全球“去美元化”时代来临,人民币“朋友圈”持续扩大。
人民币国际化在中国相关部门的积极推动下,取得了阶段性成就,美元霸权也正逐步瓦解。
另外,第四次工业革命时代,我们依然不落后,正奋力直追。
芯片作为第四次工业革命的命脉,尽管我国仍受制于人,但一些企业已经名列前茅。
全球芯片前15名是没有我国企业,因此要想打破技术壁垒就得掌握核心技术,自主研发,造出我们国人自己的“中国芯”。
当然,我们在新能源领域已经成为了绿色革命的领导者。
在光伏主要产品中,中国占全球市场份额达80%以上。在风电领域,中国长达12年装机容量达到世界第一。
今天,中国高铁从建设到技术已经遥遥领先国际,成为了中国名片。
但需要正视自身问题,芯片依然被“卡脖子”,美半导体霸权依旧活跃。
未来,尽管随着国际竞争加剧,中国在发展中面临诸多问题,但我们有信心,用超凡的毅力和决心面对一切挑战,取得让世界瞩目的成就!
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